新能源车保费偷偷涨价，保险公司却还“赔掉底裤”？

进入2026年二季度，一批准备续保的新能源车主翻开报价单，却发现上面的数字和预期不太一样。

按照过往经验，一年没出险，保费总该降一点。少则三五百，多则一两千，是多数老车主心里默认的尺度。

但今年，不少人的续保价格纹丝不动，有些甚至还往上跳了一档。

这究竟是怎么回事？

不分新老车主，新能源保费悄悄涨

对此，车壹条向保险行业从业者了解了相关情况，这位从业人员表示，从今年开始，新能源汽车保费普遍存在上涨。放在过去，新能源车型未出险的情况下，每年比前一年降低几百到上千元是正常节奏；现在情况则是，即使一年没出过险，保费纹丝不动甚至小幅上浮的车主不在少数。

而这种涨价趋势并不仅仅出现在老车主身上，新购车的车主也同样遭遇了保费上涨的情况。有车主向车壹条透露，去年购买一台续航701公里的比亚迪汉，商业险保费为5060元（不含交强险和个意险），而今年另一位车主在同一保险公司、同一地点购买比亚迪汉续航635公里的低配车型，保费反而到了5558元。

续航少了，配置低了，车的价格也少了，但保险价钱却多了近五百块。

与此同时，这位保险从业人员管理的燃油车保险业务价格却基本没动。同一位从业者手头的两条线之间，剪刀差的轮廓已经相当清晰。

其实，新能源车保费比燃油车贵，不是什么新鲜事。

根据中国精算师协会和银保信2026年3月发布的数据，同价位车型对比，新能源车保费普遍高出燃油车15%到20%。

问题在于，今年这轮行情和之前不太一样。以往新能源车保费高，但至少遵循不出险就降价的规律。现在这个规律开始松动。

2025年，全行业承保新能源汽车4358万辆，保费收入达到1900亿元，提供风险保障金额159万亿元。

盘子越做越大，但车均保费约4360元的价格线没有明显下移。有媒体统计，部分家用低风险车型的真实涨幅在5%到15%之间，一年多花几百到一千多元；高性能车、高配智驾车型、零整比偏高的车型，涨幅可以到20%到30%。

对车主而言，这显然意味着新能源车的隐形持有成本又多了一笔。购置税减免在收窄，充电价格在分化，现在轮到保费来补位了。

当初很多人掏钱买电车时算过一笔账：电费比油费便宜，保养比油车省事。如今回头看看，能把这笔账算平的变量越来越多了。

清晰又“模糊” 的涨价逻辑

保费为什么涨？最直接的原因就是赔付。

从《车壹条》采访的保险从业人员口中可知，保费上涨的根本原因就是“新能源出险赔付率太高，事故率也高。”根据中国精算师协会和中国银保信于2026年3月31日联合发布的2025年新能源车险赔付数据显示，2025年，429个新能源汽车规模车系中，有143个车系赔付率超过100%，较上年还增加了6个。

所谓赔付率超100%，意思是还没算上保险公司日常管理的费用，保费收入就已经不够赔的了。全行业承保亏损56亿元，同比仅减亏1亿元。

值得注意的是，整个车险行业其实是挺赚钱的。

头部险企的车险综合成本率普遍控制在95%到98%之间，承保利润丰厚。但具体到新能源这条业务线上，情况就完全不同了。人保财险党委书记张道明在业绩发布会上总结了三个挑战：出险率大幅高于燃油车，社会化维修渠道不足导致维修成本偏高，人伤案件占比和赔偿标准持续上升。这三条，每一条都在推高赔付支出。

维修成本的高企，有技术层面的根源。新能源车普遍采用一体化压铸车身和CTC电池底盘一体化设计，出厂时是一体成型的精密部件，出事故了就变成天价难题。轻微剐蹭不能做钣金，可能要换整个底板；嵌在保险杠里的激光雷达，追尾磕一下就得连带更换；集成多种功能的后视镜坏了，维修方案通常是换总成而非单独修复。

J.D.Power的数据显示，新能源车轻微事故的维修成本是燃油车的2到2.5倍，三电系统的维修费用差距更大。一个电池包外壳上的卡扣损坏，可能触发“只换不修”的维修逻辑，报价直逼车价一半。保险公司在中间也吃了不少哑巴亏，明知道换个零件就能解决问题，但社会化维修渠道不足、原厂数据不开放，定价权握在车企手里，最后只能照单全赔。

不过，这套逻辑讲到现在也并不能完全令人信服，因为从数据来看，头部保险公司其实已经开始盈利了。人保财险新能源车险承保利润同比增长53.6%，平安产险的综合成本率压到了100%以下，太保的家用新能源车险也进入了稳定盈利区间。“老三家”加起来，2025年新能源车险保费合计超过1445亿元，占全行业76%以上。企稳的信号是明确的。

车企那边也没闲着。比亚迪财险2025年交出了首份完整年度成绩单：保险业务收入28.71亿元，净利润9362万元，车均保费约4054元，低于行业平均线。之所以能够盈利，原因就在于其采用100%直销手段，综合费用率压到5.21%，传统险企这项数字普遍在25%到30%之间。

车是自己造的，数据在自己手里，定损时该拆该修有原厂判断，留给中间环节的水分被拧得差不多了。

那么问题来了。头部险企在赚钱，车企自营保险也在赚钱，出险率还在下降，为什么保费反而不降反升？

这个问题的答案，也许又是另一个问题了。